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英国大黄河集团PLC流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
2,939.59
decreased by 77.49
1周
3,030.74
increased by 13.66
1个月
2,586.83
decreased by 430.25
更新于2026年9月20日星期日 UTC 03:10
参数估计
2000年5月5日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 693147个交易日（约2750.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约693147天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.5343 | 0.67 |
| αARCH | 0.0376 | 0.02 |
| βGARCH | 0.9624 | 0.51 |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0483 | -0.01 |
| γ2 | 0.0722 | 0.01 |
1.000
持续性693147天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.5343 | 0.67 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0376 | 0.02 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9624 | 0.51 |
样条系数
K=2
| γ1 | -0.0483 | -0.01 |
| γ2 | 0.0722 | 0.01 |
持续性:
1.000
半衰期:
693147天
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