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ACRES商业地产公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
21,189.08
decreased by 2,667.24
1周
25,323.18
increased by 1,466.86
1个月
31,205.74
increased by 7,349.42
更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:06
参数估计
2006年2月7日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 237个交易日（约0.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约237天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1278 | 5.00*** |
| αARCH | 0.1395 | 15.52*** |
| βGARCH | 0.8575 | 98.86*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0121 | 2.84*** |
0.997
持续性237天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1278 | 5.00*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1395 | 15.52*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8575 | 98.86*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0121 | 2.84*** |
持续性:
0.997
半衰期:
237天
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