V-Lab
ACRES商业地产公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
21,431.06
decreased by 2,604.15
1周
25,468.82
increased by 1,433.61
1个月
30,341.70
increased by 6,306.49
更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:04
参数估计
2006年2月7日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 1386294个交易日（约5501.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加84%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1386294天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加84%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.0000 | 0.35 |
| αARCH | 0.0770 | 7.66*** |
| βGARCH | 0.8905 | 130.04*** |
| γ杠杆 | 0.0649 | 3.63*** |
1.000
持续性1386294天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.0000 | 0.35 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0770 | 7.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8905 | 130.04*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0649 | 3.63*** |
持续性:
1.000
半衰期:
1386294天
ACRES商业地产公司其他分析
房地产的其他非对称流动性模型分析