越南证交所指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月16日 星期五的波动率预测
1天
13.57%
decreased by 0.52%
1周
14.81%
increased by 0.72%
1个月
18.12%
increased by 4.03%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 23:51
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2000年7月28日 至 2026年10月15日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.6639 | 5.84*** |
| αARCH | 0.1996 | 11.67*** |
| βGARCH | 0.7595 | 39.60*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.2398 | 6.15*** |
| γ2 | -0.3275 | -5.36*** |
| γ3 | 0.0648 | 1.45 |
| γ4 | 0.0823 | 2.09** |
| γ5 | -0.0925 | -2.20** |
| γ6 | 0.0380 | 1.06 |
0.959
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.6639 | 5.84*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1996 | 11.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7595 | 39.60*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.2398 | 6.15*** |
| γ2 | -0.3275 | -5.36*** |
| γ3 | 0.0648 | 1.45 |
| γ4 | 0.0823 | 2.09** |
| γ5 | -0.0925 | -2.20** |
| γ6 | 0.0380 | 1.06 |
持续性:
0.959
半衰期:
17天
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