EURO STOXX 50欧元价格零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
16.89%
increased by 2.42%
1周
16.95%
increased by 2.48%
1个月
17.14%
increased by 2.67%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:21
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9770 | 5.54*** |
| αARCH | 0.0950 | 9.62*** |
| βGARCH | 0.8722 | 73.88*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0012 | -0.04 |
| γ2 | 0.0557 | 1.01 |
| γ3 | -0.1389 | -3.60*** |
| γ4 | 0.1672 | 6.43*** |
| γ5 | -0.1495 | -6.00*** |
| γ6 | 0.0987 | 3.20*** |
| γ7 | -0.0370 | -1.18 |
| γ8 | 0.0057 | 0.28 |
0.967
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9770 | 5.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0950 | 9.62*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8722 | 73.88*** |
样条系数
K=8
| γ1 | -0.0012 | -0.04 |
| γ2 | 0.0557 | 1.01 |
| γ3 | -0.1389 | -3.60*** |
| γ4 | 0.1672 | 6.43*** |
| γ5 | -0.1495 | -6.00*** |
| γ6 | 0.0987 | 3.20*** |
| γ7 | -0.0370 | -1.18 |
| γ8 | 0.0057 | 0.28 |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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