V-Lab
S&P Total Market Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
12.56%
decreased by 0.61%
1周
13.10%
decreased by 0.07%
1个月
14.71%
increased by 1.54%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 00:02
参数估计
2006年3月30日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8961 | 5.82*** |
| αARCH | 0.1304 | 8.85*** |
| βGARCH | 0.8354 | 49.63*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0266 | -2.25** |
| γ2 | 0.0485 | 2.72*** |
| γ3 | -0.0302 | -3.04*** |
0.966
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8961 | 5.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1304 | 8.85*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8354 | 49.63*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0266 | -2.25** |
| γ2 | 0.0485 | 2.72*** |
| γ3 | -0.0302 | -3.04*** |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
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