S&P Total Market Index零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
13.83%
increased by 1.20%
1周
14.24%
increased by 1.61%
1个月
15.48%
increased by 2.85%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 23:08
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2006年3月30日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9004 | 5.82*** |
| αARCH | 0.1302 | 8.86*** |
| βGARCH | 0.8358 | 49.88*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0258 | -2.20** |
| γ2 | 0.0472 | 2.67*** |
| γ3 | -0.0294 | -3.00*** |
0.966
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9004 | 5.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1302 | 8.86*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8358 | 49.88*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0258 | -2.20** |
| γ2 | 0.0472 | 2.67*** |
| γ3 | -0.0294 | -3.00*** |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
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