V-Lab
标准普尔小型股600指数GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
12.70%
increased by 1.16%
1周
12.87%
increased by 1.33%
1个月
13.52%
increased by 1.98%
更新于2026年10月3日星期六 UTC 00:14
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月2日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 82个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 10.61，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约82天v = 10.61 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7103 | 2.12** |
| αARCH | 0.0838 | 10.25*** |
| βGARCH | 0.9916 | 220.25*** |
| ν自由度 | 10.6084 | 1.31 |
0.992
持续性82天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7103 | 2.12** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0838 | 10.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9916 | 220.25*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 10.6084 | 1.31 |
持续性:
0.992
半衰期:
82天
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