V-Lab
SAM控股公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
18.77%
decreased by 1.45%
1周
20.06%
decreased by 0.16%
1个月
24.39%
increased by 4.17%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:47
参数估计
2007年3月21日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 131个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.29，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约131天v = 4.29 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 20.2213 | 1.27 |
| αARCH | 0.1374 | 21.52*** |
| βGARCH | 0.9947 | 241.97*** |
| ν自由度 | 4.2872 | 11.39*** |
0.995
持续性131天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 20.2213 | 1.27 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1374 | 21.52*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9947 | 241.97*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.2872 | 11.39*** |
持续性:
0.995
半衰期:
131天
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