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MVB金融公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
26.33%
increased by 2.72%
1周
26.73%
increased by 3.12%
1个月
27.86%
increased by 4.25%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:39
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年5月20日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.8688 | 2.95*** |
| αARCH | 0.1189 | 5.54*** |
| βGARCH | 0.8328 | 30.00*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.3336 | 0.82 |
| γ2 | -0.2788 | -0.49 |
| γ3 | 0.3099 | 0.76 |
| γ4 | -1.0638 | -1.84* |
| γ5 | 1.4635 | 2.34** |
| γ6 | -1.4349 | -3.34*** |
| γ7 | 0.9546 | 4.25*** |
0.952
持续性14天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.8688 | 2.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1189 | 5.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8328 | 30.00*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.3336 | 0.82 |
| γ2 | -0.2788 | -0.49 |
| γ3 | 0.3099 | 0.76 |
| γ4 | -1.0638 | -1.84* |
| γ5 | 1.4635 | 2.34** |
| γ6 | -1.4349 | -3.34*** |
| γ7 | 0.9546 | 4.25*** |
持续性:
0.952
半衰期:
14天
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