MVB金融公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
24.30%
increased by 4.23%
1周
24.82%
increased by 4.75%
1个月
26.29%
increased by 6.22%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:13
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年5月20日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.8450 | 2.93*** |
| αARCH | 0.1181 | 5.55*** |
| βGARCH | 0.8344 | 30.25*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.3114 | 0.76 |
| γ2 | -0.2424 | -0.42 |
| γ3 | 0.2698 | 0.67 |
| γ4 | -1.0107 | -1.76* |
| γ5 | 1.4209 | 2.25** |
| γ6 | -1.4246 | -3.24*** |
| γ7 | 0.9674 | 4.21*** |
0.953
持续性14天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.8450 | 2.93*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1181 | 5.55*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8344 | 30.25*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.3114 | 0.76 |
| γ2 | -0.2424 | -0.42 |
| γ3 | 0.2698 | 0.67 |
| γ4 | -1.0107 | -1.76* |
| γ5 | 1.4209 | 2.25** |
| γ6 | -1.4246 | -3.24*** |
| γ7 | 0.9674 | 4.21*** |
持续性:
0.953
半衰期:
14天
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