V-Lab
MVB金融公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
27.12%
decreased by 0.23%
1周
27.50%
increased by 0.15%
1个月
28.85%
increased by 1.50%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:20
参数估计
2006年9月20日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 83个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.49 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大140%
μ
APMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约83天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大140%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0991 | 1.94* |
| αARCH | 0.0332 | 2.95*** |
| βGARCH | 0.9485 | 78.40*** |
| γ杠杆 | 0.1735 | 2.29** |
| δ幂 | 2.4947 | 7.97*** |
0.992
持续性83天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0991 | 1.94* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0332 | 2.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9485 | 78.40*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1735 | 2.29** |
δ 幂 变换幂次 | 2.4947 | 7.97*** |
持续性:
0.992
半衰期:
83天
股票的其他非对称指数乘法误差模型分析