V-Lab
MVB金融公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
32.63%
increased by 4.03%
1周
33.37%
increased by 4.77%
1个月
36.14%
increased by 7.54%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:39
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年5月20日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 310个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.72，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约310天v = 3.72 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 47.7223 | 2.07** |
| αARCH | 0.1015 | 17.46*** |
| βGARCH | 0.9978 | 876.77*** |
| ν自由度 | 3.7162 | 10.24*** |
0.998
持续性310天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 47.7223 | 2.07** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1015 | 17.46*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9978 | 876.77*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.7162 | 10.24*** |
持续性:
0.998
半衰期:
310天
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