V-Lab
MVB金融公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
24.12%
decreased by 0.96%
1周
25.21%
increased by 0.13%
1个月
28.88%
increased by 3.80%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:20
参数估计
2002年5月20日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加90%。 波动率幂次 δ = 1.84 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大90%δ = 1.84 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1219 | 2.18** |
| αARCH | 0.1114 | 6.51*** |
| βGARCH | 0.8784 | 41.39*** |
| γ杠杆 | 0.1723 | 2.15** |
| δ幂 | 1.8431 | 4.57*** |
0.986
持续性50天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1219 | 2.18** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1114 | 6.51*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8784 | 41.39*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1723 | 2.15** |
δ 幂 变换幂次 | 1.8431 | 4.57*** |
持续性:
0.986
半衰期:
50天
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