V-Lab
Leonardo SpA非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
38.31%
increased by 0.26%
1周
38.67%
increased by 0.62%
1个月
39.96%
increased by 1.91%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:54
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出显著的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加86%。 波动率幂次 δ = 1.06 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大86%δ = 1.06 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0628 | 4.34*** |
| αARCH | 0.0796 | 7.09*** |
| βGARCH | 0.9165 | 66.79*** |
| γ杠杆 | 0.2839 | 2.34** |
| δ幂 | 1.0618 | 4.35*** |
0.981
持续性35天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0628 | 4.34*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0796 | 7.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9165 | 66.79*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2839 | 2.34** |
δ 幂 变换幂次 | 1.0618 | 4.35*** |
持续性:
0.981
半衰期:
35天
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