V-Lab
Leonardo SpA非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
35.84%
decreased by 1.23%
1周
36.01%
decreased by 1.06%
1个月
36.64%
decreased by 0.43%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:54
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月4日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.95），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0649 | 2.03** |
| αARCH | 0.0601 | 6.75*** |
| βGARCH | 0.9217 | 75.09*** |
| γ杠杆 | 0.9469 | 2.25** |
0.982
持续性38天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0649 | 2.03** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0601 | 6.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9217 | 75.09*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.9469 | 2.25** |
持续性:
0.982
半衰期:
38天
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