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美国盈透证券集团有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
42.33%
increased by 0.06%
1周
44.11%
increased by 1.84%
1个月
46.83%
increased by 4.56%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:58
参数估计
2007年5月4日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8575 | 3.09*** |
| αARCH | 0.1403 | 6.53*** |
| βGARCH | 0.7001 | 15.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.7964 | -2.74*** |
| γ2 | 1.0493 | 2.61*** |
| γ3 | -0.2623 | -1.02 |
| γ4 | 0.1536 | 0.65 |
| γ5 | -0.3721 | -1.85* |
| γ6 | 0.4918 | 2.70*** |
| γ7 | -0.4563 | -2.91*** |
| γ8 | 0.2002 | 1.52 |
| γ9 | 0.1556 | 1.40 |
| γ10 | -0.2867 | -3.57*** |
0.840
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8575 | 3.09*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1403 | 6.53*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7001 | 15.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.7964 | -2.74*** |
| γ2 | 1.0493 | 2.61*** |
| γ3 | -0.2623 | -1.02 |
| γ4 | 0.1536 | 0.65 |
| γ5 | -0.3721 | -1.85* |
| γ6 | 0.4918 | 2.70*** |
| γ7 | -0.4563 | -2.91*** |
| γ8 | 0.2002 | 1.52 |
| γ9 | 0.1556 | 1.40 |
| γ10 | -0.2867 | -3.57*** |
持续性:
0.840
半衰期:
4天
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