美国盈透证券集团有限公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
44.57%
increased by 2.72%
1周
44.46%
increased by 2.61%
1个月
44.06%
increased by 2.21%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:23
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年5月4日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.992 时，波动率冲击的半衰期为 85个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.91，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.992，冲击半衰期约85天v = 4.91 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω长期 | 5.5588 | 0.95 |
| α得分 | 0.0630 | 8.58*** |
| β持续性 | 0.9919 | 117.43*** |
| ν自由度 | 4.9118 | 2.46** |
0.992
持续性85天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 长期 价格变动条件下的长期方差 | 5.5588 | 0.95 |
α 得分 标准化得分的权重 | 0.0630 | 8.58*** |
β 持续性 波动率持续性 | 0.9919 | 117.43*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.9118 | 2.46** |
持续性:
0.992
半衰期:
85天
股票的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析