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美国主机酒店及度假村公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
20.73%
decreased by 0.39%
1周
21.66%
increased by 0.54%
1个月
24.60%
increased by 3.48%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:48
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 29个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2115 | 5.36*** |
| αARCH | 0.0973 | 6.52*** |
| βGARCH | 0.8794 | 58.86*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0040 | -0.96 |
| γ2 | 0.0092 | 1.60 |
| γ3 | -0.0069 | -2.52** |
0.977
持续性29天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2115 | 5.36*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0973 | 6.52*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8794 | 58.86*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0040 | -0.96 |
| γ2 | 0.0092 | 1.60 |
| γ3 | -0.0069 | -2.52** |
持续性:
0.977
半衰期:
29天
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