V-Lab
海恩时富集团股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
79.74%
increased by 2.16%
1周
85.12%
increased by 7.54%
1个月
91.00%
increased by 13.42%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 22:48
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1994年1月20日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2859 | 8.18*** |
| αARCH | 0.1494 | 4.00*** |
| βGARCH | 0.6199 | 11.94*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0003 | -0.01 |
| γ2 | -0.0119 | -0.17 |
| γ3 | -0.0464 | -0.99 |
| γ4 | 0.1643 | 3.65*** |
| γ5 | -0.1511 | -2.91*** |
| γ6 | 0.0315 | 0.51 |
| γ7 | 0.0612 | 1.00 |
| γ8 | -0.0807 | -1.30 |
| γ9 | 0.1098 | 1.51 |
| γ10 | -0.1454 | -2.60*** |
0.769
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2859 | 8.18*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1494 | 4.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6199 | 11.94*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0003 | -0.01 |
| γ2 | -0.0119 | -0.17 |
| γ3 | -0.0464 | -0.99 |
| γ4 | 0.1643 | 3.65*** |
| γ5 | -0.1511 | -2.91*** |
| γ6 | 0.0315 | 0.51 |
| γ7 | 0.0612 | 1.00 |
| γ8 | -0.0807 | -1.30 |
| γ9 | 0.1098 | 1.51 |
| γ10 | -0.1454 | -2.60*** |
持续性:
0.769
半衰期:
3天
股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析