海恩时富集团股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
231.65%
increased by 18.73%
1周
195.60%
decreased by 17.32%
1个月
137.96%
decreased by 74.96%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:22
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1994年1月20日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2210 | 7.84*** |
| αARCH | 0.1571 | 4.11*** |
| βGARCH | 0.6281 | 12.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0078 | -0.16 |
| γ2 | -0.0026 | -0.04 |
| γ3 | -0.0485 | -1.01 |
| γ4 | 0.1640 | 3.54*** |
| γ5 | -0.1491 | -2.78*** |
| γ6 | 0.0275 | 0.43 |
| γ7 | 0.0678 | 1.07 |
| γ8 | -0.0925 | -1.40 |
| γ9 | 0.1362 | 1.67* |
| γ10 | -0.1770 | -2.65*** |
0.785
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2210 | 7.84*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1571 | 4.11*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6281 | 12.83*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0078 | -0.16 |
| γ2 | -0.0026 | -0.04 |
| γ3 | -0.0485 | -1.01 |
| γ4 | 0.1640 | 3.54*** |
| γ5 | -0.1491 | -2.78*** |
| γ6 | 0.0275 | 0.43 |
| γ7 | 0.0678 | 1.07 |
| γ8 | -0.0925 | -1.40 |
| γ9 | 0.1362 | 1.67* |
| γ10 | -0.1770 | -2.65*** |
持续性:
0.785
半衰期:
3天
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