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海恩时富集团股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
84.02%
decreased by 3.89%
1周
86.05%
decreased by 1.86%
1个月
88.43%
increased by 0.52%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:53
参数估计
1994年1月20日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2748 | 8.07*** |
| αARCH | 0.1494 | 4.03*** |
| βGARCH | 0.6274 | 12.26*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0030 | -0.06 |
| γ2 | -0.0082 | -0.12 |
| γ3 | -0.0483 | -1.02 |
| γ4 | 0.1653 | 3.63*** |
| γ5 | -0.1500 | -2.86*** |
| γ6 | 0.0287 | 0.46 |
| γ7 | 0.0641 | 1.05 |
| γ8 | -0.0826 | -1.32 |
| γ9 | 0.1114 | 1.52 |
| γ10 | -0.1468 | -2.60*** |
0.777
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2748 | 8.07*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1494 | 4.03*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6274 | 12.26*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0030 | -0.06 |
| γ2 | -0.0082 | -0.12 |
| γ3 | -0.0483 | -1.02 |
| γ4 | 0.1653 | 3.63*** |
| γ5 | -0.1500 | -2.86*** |
| γ6 | 0.0287 | 0.46 |
| γ7 | 0.0641 | 1.05 |
| γ8 | -0.0826 | -1.32 |
| γ9 | 0.1114 | 1.52 |
| γ10 | -0.1468 | -2.60*** |
持续性:
0.777
半衰期:
3天
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