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海恩时富集团股份有限公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
106.86%
increased by 13.89%
1周
101.70%
increased by 8.73%
1个月
85.77%
decreased by 7.20%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:52
参数估计
1994年1月20日 至 2026年9月11日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加29%。 波动率幂次 δ = 1.29 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大29%δ = 1.29 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1064 | 4.48*** |
| αARCH | 0.1958 | 15.79*** |
| βGARCH | 0.7965 | 63.60*** |
| γ杠杆 | 0.0970 | 3.80*** |
| δ幂 | 1.2947 | 7.22*** |
0.958
持续性16天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1064 | 4.48*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1958 | 15.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7965 | 63.60*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0970 | 3.80*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.2947 | 7.22*** |
持续性:
0.958
半衰期:
16天
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