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海恩时富集团股份有限公司非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
102.10%
decreased by 7.11%
1周
101.12%
decreased by 8.09%
1个月
97.51%
decreased by 11.70%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:52
参数估计
1994年1月20日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 0.56），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2068 | 4.15*** |
| αARCH | 0.1175 | 7.58*** |
| βGARCH | 0.8669 | 65.17*** |
| γ杠杆 | 0.5639 | 2.07** |
0.984
持续性44天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2068 | 4.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1175 | 7.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8669 | 65.17*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.5639 | 2.07** |
持续性:
0.984
半衰期:
44天
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