德国费森尤斯SE＆Co KGaA的零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
27.08%
decreased by 0.29%
1周
27.17%
decreased by 0.20%
1个月
27.46%
increased by 0.09%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 18:41
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年8月7日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 24个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6723 | 8.06*** |
| αARCH | 0.0579 | 5.39*** |
| βGARCH | 0.9132 | 53.09*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0175 | -5.15*** |
| γ2 | 0.0246 | 5.02*** |
| γ3 | -0.0087 | -3.53*** |
0.971
持续性24天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6723 | 8.06*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0579 | 5.39*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9132 | 53.09*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0175 | -5.15*** |
| γ2 | 0.0246 | 5.02*** |
| γ3 | -0.0087 | -3.53*** |
持续性:
0.971
半衰期:
24天
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