V-Lab
Cellnex电信单一股东公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
28.61%
decreased by 1.15%
1周
28.62%
decreased by 1.14%
1个月
28.65%
decreased by 1.11%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:18
参数估计
2015年5月7日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出强的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加143%。 波动率幂次 δ = 1.10 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大143%δ = 1.10 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1160 | 3.51*** |
| αARCH | 0.1036 | 5.16*** |
| βGARCH | 0.8555 | 31.84*** |
| γ杠杆 | 0.3847 | 3.16*** |
| δ幂 | 1.0958 | 3.62*** |
0.939
持续性11天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1160 | 3.51*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1036 | 5.16*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8555 | 31.84*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.3847 | 3.16*** |
δ 幂 变换幂次 | 1.0958 | 3.62*** |
持续性:
0.939
半衰期:
11天
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