V-Lab
Cellnex电信单一股东公司非对称指数乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
25.69%
decreased by 0.27%
1周
23.95%
decreased by 2.01%
1个月
19.68%
decreased by 6.28%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:18
参数估计
2015年5月7日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出温和的杠杆效应：负收益使次日波动率比同等正收益多增加14%。 波动率幂次 δ = 0.59 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
μ
APMEM 模型
点击查看方程
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大14%δ = 0.59 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0539 | 3.11*** |
| αARCH | 0.1781 | 9.85*** |
| βGARCH | 0.7932 | 40.49*** |
| γ杠杆 | 0.1081 | 2.98*** |
| δ幂 | 0.5877 | 1.66* |
0.937
持续性11天
半衰期μ
APMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0539 | 3.11*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1781 | 9.85*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7932 | 40.49*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.1081 | 2.98*** |
δ 幂 变换幂次 | 0.5877 | 1.66* |
持续性:
0.937
半衰期:
11天
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