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凯捷咨询公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
39.90%
increased by 1.30%
1周
39.83%
increased by 1.23%
1个月
39.57%
increased by 0.97%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:37
参数估计
2004年4月16日 至 2026年9月18日边界参数
模型洞察
波动率冲击以 53个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约53天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.19 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为53天δ = 1.19 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0360 | 4.32*** |
| αARCH | 0.0316 | 0.89 |
| βGARCH | 0.9576 | 128.99*** |
| γ杠杆 | 1.0000 | 0.55 |
| δ幂 | 1.1916 | 6.59*** |
0.987
持续性53天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0360 | 4.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0316 | 0.89 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9576 | 128.99*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.0000 | 0.55 |
δ 幂 变换幂次 | 1.1916 | 6.59*** |
持续性:
0.987
半衰期:
53天
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