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凯捷咨询公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
41.73%
decreased by 0.22%
1周
41.61%
decreased by 0.34%
1个月
41.19%
decreased by 0.76%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:38
参数估计
2004年4月16日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 38个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3465 | 10.15*** |
| αARCH | 0.0393 | 4.69*** |
| βGARCH | 0.9426 | 80.99*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0046 | 2.99*** |
0.982
持续性38天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3465 | 10.15*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0393 | 4.69*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9426 | 80.99*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0046 | 2.99*** |
持续性:
0.982
半衰期:
38天
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