美国亚马逊公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
40.51%
increased by 8.01%
1周
38.28%
increased by 5.78%
1个月
34.60%
increased by 2.10%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:17
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1997年5月16日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2809 | 5.79*** |
| αARCH | 0.1323 | 6.09*** |
| βGARCH | 0.6970 | 18.32*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1145 | -2.08** |
| γ2 | 0.0647 | 0.74 |
| γ3 | 0.1875 | 2.43** |
| γ4 | -0.2756 | -3.52*** |
| γ5 | 0.2314 | 3.02*** |
| γ6 | -0.1540 | -2.06** |
| γ7 | 0.1486 | 1.93* |
| γ8 | -0.1503 | -2.15** |
| γ9 | 0.0775 | 1.86* |
0.829
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2809 | 5.79*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1323 | 6.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6970 | 18.32*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1145 | -2.08** |
| γ2 | 0.0647 | 0.74 |
| γ3 | 0.1875 | 2.43** |
| γ4 | -0.2756 | -3.52*** |
| γ5 | 0.2314 | 3.02*** |
| γ6 | -0.1540 | -2.06** |
| γ7 | 0.1486 | 1.93* |
| γ8 | -0.1503 | -2.15** |
| γ9 | 0.0775 | 1.86* |
持续性:
0.829
半衰期:
4天
股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析