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美国亚马逊公司非对称乘法误差模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
25.99%
decreased by 0.62%
1周
26.97%
increased by 0.36%
1个月
30.38%
increased by 3.77%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 22:30
参数估计
1997年5月16日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 71个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大47%
μ
AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约71天杠杆效应: 负收益对波动率的影响比正收益大47%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1305 | 4.44*** |
| αARCH | 0.1706 | 7.64*** |
| βGARCH | 0.7800 | 54.92*** |
| γ杠杆 | 0.0795 | 2.13** |
0.990
持续性71天
半衰期μ
AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1305 | 4.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1706 | 7.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7800 | 54.92*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0795 | 2.13** |
持续性:
0.990
半衰期:
71天
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