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驰宏锌锗GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
42.45%
decreased by 1.34%
1周
42.72%
decreased by 1.07%
1个月
43.75%
decreased by 0.04%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:15
参数估计
2004年4月20日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 116个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 4.78，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约116天v = 4.78 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 14.8562 | 1.04 |
| αARCH | 0.0760 | 12.63*** |
| βGARCH | 0.9940 | 187.66*** |
| ν自由度 | 4.7787 | 3.80*** |
0.994
持续性116天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 14.8562 | 1.04 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0760 | 12.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9940 | 187.66*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 4.7787 | 3.80*** |
持续性:
0.994
半衰期:
116天
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