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Jason有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
12.29%
decreased by 0.43%
1周
13.78%
increased by 1.06%
1个月
17.41%
increased by 4.69%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:07
参数估计
2007年4月26日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 14个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9280 | 1.75* |
| αARCH | 0.2410 | 5.75*** |
| βGARCH | 0.7093 | 16.63*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3917 | -1.02 |
| γ2 | 1.0064 | 1.90* |
| γ3 | -1.3576 | -3.16*** |
| γ4 | 1.3967 | 3.62*** |
| γ5 | -1.2453 | -4.86*** |
| γ6 | 1.2146 | 5.16*** |
| γ7 | -1.1174 | -4.54*** |
| γ8 | 0.8289 | 2.12** |
| γ9 | -0.6368 | -1.04 |
| γ10 | 0.4689 | 0.89 |
0.950
持续性14天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9280 | 1.75* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2410 | 5.75*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7093 | 16.63*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.3917 | -1.02 |
| γ2 | 1.0064 | 1.90* |
| γ3 | -1.3576 | -3.16*** |
| γ4 | 1.3967 | 3.62*** |
| γ5 | -1.2453 | -4.86*** |
| γ6 | 1.2146 | 5.16*** |
| γ7 | -1.1174 | -4.54*** |
| γ8 | 0.8289 | 2.12** |
| γ9 | -0.6368 | -1.04 |
| γ10 | 0.4689 | 0.89 |
持续性:
0.950
半衰期:
14天
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