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Jason有限公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
19.11%
decreased by 0.34%
1周
20.88%
increased by 1.43%
1个月
26.85%
increased by 7.40%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:07
参数估计
2007年4月26日 至 2026年9月4日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加169%
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加169%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1412 | 4.13*** |
| αARCH | 0.2170 | 3.72*** |
| βGARCH | 0.8512 | 33.29*** |
| γ杠杆 | -0.1365 | -1.98** |
1.000
持续性-
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1412 | 4.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2170 | 3.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8512 | 33.29*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1365 | -1.98** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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