V-Lab
大富科技非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月21日 星期一的波动率预测
1天
37.80%
decreased by 1.07%
1周
39.58%
increased by 0.71%
1个月
45.18%
increased by 6.31%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 19:55
参数估计
2010年10月26日 至 2026年9月18日模型洞察
波动率冲击以 20个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约20天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.32 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为20天δ = 1.32 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.2094 | 2.29** |
| αARCH | 0.0936 | 4.82*** |
| βGARCH | 0.8879 | 34.98*** |
| γ杠杆 | -0.0778 | -0.72 |
| δ幂 | 1.3206 | 3.84*** |
0.966
持续性20天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.2094 | 2.29** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0936 | 4.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8879 | 34.98*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0778 | -0.72 |
δ 幂 变换幂次 | 1.3206 | 3.84*** |
持续性:
0.966
半衰期:
20天
国际股票的其他非对称指数ARCH模型分析