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知乎GJR-GARCH模型（波动性分析模型）

2026年9月11日 星期五的波动率预测

1天

82.07%

decreased by 13.51%

1周

81.91%

decreased by 13.67%

1个月

81.48%

decreased by 14.10%

更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:17

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

全部

graph of 知乎 GJR-GARCH

新息冲击曲线

收益如何影响次日的波动率

波动率预测

波动率如何随时间演变

参数估计

2022年4月22日 至 2026年9月4日

模型洞察

波动率冲击以 11个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约11天后损失一半的影响。

σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

冲击衰减: 冲击的半衰期为11天
参数值t统计量
ω常数项1.6493
2.80***
αARCH0.2325
2.30**
βGARCH0.6704
10.69***
γ杠杆0.0665
0.24

0.936

持续性

11天

半衰期
σ

GJR-GARCH 模型

点击查看方程

参数值t统计量
ω

常数项

无条件方差权重

1.6493
2.80***
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.2325
2.30**
β

GARCH

波动率持续性

0.6704
10.69***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

0.0665
0.24

持续性:

0.936

半衰期:

11天