V-Lab
知乎非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
78.72%
decreased by 11.45%
1周
78.23%
decreased by 11.94%
1个月
77.01%
decreased by 13.16%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:17
参数估计
2022年4月22日 至 2026年9月4日模型洞察
波动率冲击以 9个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约9天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 1.47 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为9天δ = 1.47 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7503 | 2.10** |
| αARCH | 0.2367 | 3.97*** |
| βGARCH | 0.7212 | 12.39*** |
| γ杠杆 | 0.0380 | 0.22 |
| δ幂 | 1.4661 | 4.73*** |
0.923
持续性9天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7503 | 2.10** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2367 | 3.97*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7212 | 12.39*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0380 | 0.22 |
δ 幂 变换幂次 | 1.4661 | 4.73*** |
持续性:
0.923
半衰期:
9天
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