V-Lab
知乎曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
71.64%
decreased by 18.26%
1周
64.96%
decreased by 24.94%
1个月
56.71%
decreased by 33.19%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:17
参数估计
2022年4月22日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.7391 | 5.64*** |
| αARCH | 0.2213 | 2.60*** |
| βGARCH | 0.5336 | 4.56*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0945 | 2.19** |
0.755
持续性2天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.7391 | 5.64*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2213 | 2.60*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5336 | 4.56*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0945 | 2.19** |
持续性:
0.755
半衰期:
2天
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