爱尔兰住宅物业房地产投资信托流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月27日 星期二的非流动性预测
1天
12,029.87
increased by 7,036.91
1周
6,470.38
increased by 1,477.42
1个月
7,078.39
increased by 2,085.43
更新于2026年10月27日星期二 UTC 19:56
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2014年4月16日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.2442 | 2.68*** |
| αARCH | 0.1165 | 4.78*** |
| βGARCH | 0.7796 | 14.87*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -1.6863 | -1.32 |
| γ2 | 4.0023 | 1.98** |
| γ3 | -3.3407 | -2.91*** |
| γ4 | 1.3820 | 2.20** |
| γ5 | -0.1808 | -0.42 |
| γ6 | -0.3905 | -1.18 |
| γ7 | 0.3356 | 1.06 |
| γ8 | -0.4409 | -1.29 |
| γ9 | 0.7071 | 1.90* |
| γ10 | -0.9741 | -1.77* |
0.896
持续性6天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.2442 | 2.68*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1165 | 4.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7796 | 14.87*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -1.6863 | -1.32 |
| γ2 | 4.0023 | 1.98** |
| γ3 | -3.3407 | -2.91*** |
| γ4 | 1.3820 | 2.20** |
| γ5 | -0.1808 | -0.42 |
| γ6 | -0.3905 | -1.18 |
| γ7 | 0.3356 | 1.06 |
| γ8 | -0.4409 | -1.29 |
| γ9 | 0.7071 | 1.90* |
| γ10 | -0.9741 | -1.77* |
持续性:
0.896
半衰期:
6天
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