V-Lab
Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos de Investimento Imobiliario流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
10,651,020.00
decreased by 170,960.00
1周
11,735,776.00
increased by 913,796.00
1个月
13,436,474.50
increased by 2,614,494.50
更新于2026年9月20日星期日 UTC 04:33
参数估计
2014年4月9日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3205 | 3.94*** |
| αARCH | 0.0755 | 3.90*** |
| βGARCH | 0.8655 | 27.59*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.2719 | -2.12** |
| γ2 | 0.7118 | 3.94*** |
| γ3 | -0.8263 | -4.65*** |
0.941
持续性11天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3205 | 3.94*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0755 | 3.90*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8655 | 27.59*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.2719 | -2.12** |
| γ2 | 0.7118 | 3.94*** |
| γ3 | -0.8263 | -4.65*** |
持续性:
0.941
半衰期:
11天
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