Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos de Investimento Imobiliario流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月27日 星期二的非流动性预测
1天
9,680,598.00
decreased by 468,692.00
1周
10,586,793.60
increased by 437,503.60
1个月
10,194,498.90
increased by 45,208.90
更新于2026年10月27日星期二 UTC 21:53
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2014年4月9日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 11个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3411 | 4.00*** |
| αARCH | 0.0758 | 3.87*** |
| βGARCH | 0.8647 | 27.60*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.2585 | -2.06** |
| γ2 | 0.6968 | 3.95*** |
| γ3 | -0.8708 | -5.57*** |
0.940
持续性11天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3411 | 4.00*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0758 | 3.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8647 | 27.60*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.2585 | -2.06** |
| γ2 | 0.6968 | 3.95*** |
| γ3 | -0.8708 | -5.57*** |
持续性:
0.940
半衰期:
11天
Caixa Rio Bravo Fundo de Fundos de Investimento Imobiliario其他分析
房地产的其他曲线流动性模型分析