美元对俄罗斯卢布零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月19日 星期一的波动率预测
1天
13.30%
decreased by 0.79%
1周
13.83%
decreased by 0.26%
1个月
15.77%
increased by 1.68%
更新于2026年10月18日星期日 UTC 15:44
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年1月5日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 77016个交易日（约305.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约77016天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0437 | 0.07 |
| αARCH | 0.1459 | 0.01 |
| βGARCH | 0.8541 | 0.05 |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2707 | -0.32 |
| γ2 | 0.3644 | 0.21 |
| γ3 | -0.1517 | -0.08 |
| γ4 | 0.0998 | 0.05 |
| γ5 | -0.0705 | -0.04 |
| γ6 | 0.0494 | 0.08 |
| γ7 | -0.0325 | -0.12 |
1.000
持续性77016天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0437 | 0.07 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1459 | 0.01 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8541 | 0.05 |
样条系数
K=7
| γ1 | -0.2707 | -0.32 |
| γ2 | 0.3644 | 0.21 |
| γ3 | -0.1517 | -0.08 |
| γ4 | 0.0998 | 0.05 |
| γ5 | -0.0705 | -0.04 |
| γ6 | 0.0494 | 0.08 |
| γ7 | -0.0325 | -0.12 |
持续性:
1.000
半衰期:
77016天