V-Lab
安本实物黄金股票ETF零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月6日 星期二的波动率预测
1天
21.32%
decreased by 0.86%
1周
21.19%
decreased by 0.99%
1个月
20.74%
decreased by 1.44%
更新于2026年10月5日星期一 UTC 21:49
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2009年9月14日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 22个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0579 | 6.51*** |
| αARCH | 0.0673 | 3.95*** |
| βGARCH | 0.9013 | 41.79*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0276 | -1.53 |
| γ2 | 0.0569 | 2.23** |
| γ3 | -0.0420 | -3.44*** |
0.969
持续性22天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0579 | 6.51*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0673 | 3.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9013 | 41.79*** |
样条系数
K=3
| γ1 | -0.0276 | -1.53 |
| γ2 | 0.0569 | 2.23** |
| γ3 | -0.0420 | -3.44*** |
持续性:
0.969
半衰期:
22天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析