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德国RWE AG零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
21.59%
decreased by 0.66%
1周
22.01%
decreased by 0.24%
1个月
23.24%
increased by 0.99%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:13
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2550 | 4.37*** |
| αARCH | 0.0762 | 8.07*** |
| βGARCH | 0.8831 | 69.94*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0829 | 5.71*** |
| γ2 | -0.1297 | -6.39*** |
| γ3 | 0.0702 | 5.03*** |
| γ4 | -0.0235 | -1.82* |
| γ5 | -0.0147 | -1.09 |
| γ6 | 0.0226 | 2.12** |
0.959
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2550 | 4.37*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0762 | 8.07*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8831 | 69.94*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0829 | 5.71*** |
| γ2 | -0.1297 | -6.39*** |
| γ3 | 0.0702 | 5.03*** |
| γ4 | -0.0235 | -1.82* |
| γ5 | -0.0147 | -1.09 |
| γ6 | 0.0226 | 2.12** |
持续性:
0.959
半衰期:
17天
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