科威特第纳尔零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月15日 星期四的波动率预测
1天
3.28%
decreased by 0.20%
1周
3.42%
decreased by 0.06%
1个月
3.71%
increased by 0.23%
更新于2026年10月14日星期三 UTC 20:14
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1991年6月28日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2667 | 4.79*** |
| αARCH | 0.1518 | 9.64*** |
| βGARCH | 0.7591 | 37.00*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0043 | -0.16 |
| γ2 | 0.0927 | 2.05** |
| γ3 | -0.2196 | -4.46*** |
| γ4 | 0.2301 | 4.07*** |
| γ5 | -0.1559 | -3.09*** |
| γ6 | 0.0565 | 1.35 |
| γ7 | 0.0350 | 0.99 |
| γ8 | -0.0448 | -1.19 |
| γ9 | 0.0426 | 1.11 |
| γ10 | -0.0653 | -2.58*** |
0.911
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2667 | 4.79*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1518 | 9.64*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7591 | 37.00*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0043 | -0.16 |
| γ2 | 0.0927 | 2.05** |
| γ3 | -0.2196 | -4.46*** |
| γ4 | 0.2301 | 4.07*** |
| γ5 | -0.1559 | -3.09*** |
| γ6 | 0.0565 | 1.35 |
| γ7 | 0.0350 | 0.99 |
| γ8 | -0.0448 | -1.19 |
| γ9 | 0.0426 | 1.11 |
| γ10 | -0.0653 | -2.58*** |
持续性:
0.911
半衰期:
7天