V-Lab
科威特第纳尔MF2-GARCH（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月16日 星期三的波动率预测
1天
2.41%
decreased by 0.06%
1周
2.56%
increased by 0.09%
1个月
3.10%
increased by 0.63%
更新于2026年9月15日星期二 UTC 19:11
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月11日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 30806个交易日（约122.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约30806天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 61 | |
| αARCH | 0.1202 | 1.23 |
| βGARCH | 0.8403 | 5.14*** |
| γ杠杆 | 0.0789 | 0.55 |
| λ₁τ截距 | 0.0379 | 0.79 |
| λ₂预测调整 | 0.0039 | 0.33 |
| λ₃τ持续性 | 0.9955 | 150.70*** |
1.000
持续性30806天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 61 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1202 | 1.23 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8403 | 5.14*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0789 | 0.55 |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0379 | 0.79 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0039 | 0.33 |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9955 | 150.70*** |
持续性:
1.000
半衰期:
30806天