汉高有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
17.63%
decreased by 0.41%
1周
17.73%
decreased by 0.31%
1个月
18.03%
decreased by 0.01%
更新于2026年10月25日星期日 UTC 03:09
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 17个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4985 | 5.44*** |
| αARCH | 0.0488 | 6.22*** |
| βGARCH | 0.9109 | 69.73*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.1111 | 6.96*** |
| γ2 | -0.1759 | -6.29*** |
| γ3 | 0.1018 | 4.48*** |
| γ4 | -0.0588 | -3.01*** |
| γ5 | 0.0324 | 1.74* |
| γ6 | -0.0172 | -0.83 |
| γ7 | 0.0115 | 0.65 |
0.960
持续性17天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4985 | 5.44*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0488 | 6.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9109 | 69.73*** |
样条系数
K=7
| γ1 | 0.1111 | 6.96*** |
| γ2 | -0.1759 | -6.29*** |
| γ3 | 0.1018 | 4.48*** |
| γ4 | -0.0588 | -3.01*** |
| γ5 | 0.0324 | 1.74* |
| γ6 | -0.0172 | -0.83 |
| γ7 | 0.0115 | 0.65 |
持续性:
0.960
半衰期:
17天
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