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汉高有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
17.51%
decreased by 0.24%
1周
17.56%
decreased by 0.19%
1个月
17.71%
decreased by 0.04%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:13
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 15个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2447 | 6.94*** |
| αARCH | 0.0502 | 6.45*** |
| βGARCH | 0.9036 | 62.19*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0527 | 0.97 |
| γ2 | 0.0147 | 0.17 |
| γ3 | -0.1834 | -3.28*** |
| γ4 | 0.1762 | 4.11*** |
| γ5 | -0.0433 | -1.06 |
| γ6 | -0.0691 | -1.69* |
| γ7 | 0.0878 | 2.15** |
| γ8 | -0.0418 | -1.08 |
| γ9 | -0.0047 | -0.11 |
| γ10 | 0.0214 | 0.51 |
0.954
持续性15天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2447 | 6.94*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0502 | 6.45*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9036 | 62.19*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0527 | 0.97 |
| γ2 | 0.0147 | 0.17 |
| γ3 | -0.1834 | -3.28*** |
| γ4 | 0.1762 | 4.11*** |
| γ5 | -0.0433 | -1.06 |
| γ6 | -0.0691 | -1.69* |
| γ7 | 0.0878 | 2.15** |
| γ8 | -0.0418 | -1.08 |
| γ9 | -0.0047 | -0.11 |
| γ10 | 0.0214 | 0.51 |
持续性:
0.954
半衰期:
15天
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