德国海德堡水泥股份公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
27.50%
increased by 0.25%
1周
28.16%
increased by 0.91%
1个月
30.19%
increased by 2.94%
更新于2026年10月25日星期日 UTC 03:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 21个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4771 | 3.67*** |
| αARCH | 0.0870 | 9.01*** |
| βGARCH | 0.8797 | 72.38*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0204 | 0.50 |
| γ2 | 0.0280 | 0.51 |
| γ3 | -0.1182 | -4.15*** |
| γ4 | 0.1363 | 4.63*** |
| γ5 | -0.1248 | -3.88*** |
| γ6 | 0.0896 | 2.91*** |
| γ7 | -0.0268 | -0.91 |
| γ8 | -0.0135 | -0.59 |
0.967
持续性21天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4771 | 3.67*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0870 | 9.01*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8797 | 72.38*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0204 | 0.50 |
| γ2 | 0.0280 | 0.51 |
| γ3 | -0.1182 | -4.15*** |
| γ4 | 0.1363 | 4.63*** |
| γ5 | -0.1248 | -3.88*** |
| γ6 | 0.0896 | 2.91*** |
| γ7 | -0.0268 | -0.91 |
| γ8 | -0.0135 | -0.59 |
持续性:
0.967
半衰期:
21天
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