V-Lab
Horizons BetaPro标普/TSX封顶零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
32.46%
decreased by 1.02%
1周
32.48%
decreased by 1.00%
1个月
32.55%
decreased by 0.93%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:04
参数估计
2007年6月12日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 30个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3545 | 7.43*** |
| αARCH | 0.1181 | 7.81*** |
| βGARCH | 0.8588 | 57.32*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0164 | 3.66*** |
| γ2 | -0.0192 | -3.27*** |
0.977
持续性30天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3545 | 7.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1181 | 7.81*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8588 | 57.32*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0164 | 3.66*** |
| γ2 | -0.0192 | -3.27*** |
持续性:
0.977
半衰期:
30天
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