Horizons BetaPro标普/TSX封顶零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
31.29%
decreased by 0.58%
1周
31.37%
decreased by 0.50%
1个月
31.65%
decreased by 0.22%
更新于2026年10月24日星期六 UTC 13:01
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2007年6月12日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 30个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3548 | 7.46*** |
| αARCH | 0.1171 | 7.80*** |
| βGARCH | 0.8598 | 57.65*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0164 | 3.72*** |
| γ2 | -0.0193 | -3.34*** |
0.977
持续性30天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3548 | 7.46*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1171 | 7.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8598 | 57.65*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.0164 | 3.72*** |
| γ2 | -0.0193 | -3.34*** |
持续性:
0.977
半衰期:
30天
ETFs的其他零斜率曲线-GARCH模型分析