V-Lab
Horizons BetaPro标普/TSX封顶非对称GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
34.00%
decreased by 2.13%
1周
33.99%
decreased by 2.14%
1个月
33.97%
decreased by 2.16%
更新于2026年9月12日星期六 UTC 09:03
参数估计
2007年6月12日 至 2026年9月11日模型洞察
新息冲击曲线发生偏移（γ = 1.02），使得负收益对次日波动率的提升更大，超过同等幅度的正收益。该差距在小冲击时最大，在大冲击时收窄。
σ
AGARCH 模型
点击查看方程
非对称性: 负收益更能提高波动率
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0000 | 0.00 |
| αARCH | 0.0951 | 9.25*** |
| βGARCH | 0.8831 | 89.03*** |
| γ杠杆 | 1.0208 | 8.23*** |
0.978
持续性31天
半衰期σ
AGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0000 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0951 | 9.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8831 | 89.03*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 1.0208 | 8.23*** |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
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