V-Lab
东方财富GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
25.57%
decreased by 1.01%
1周
26.25%
decreased by 0.33%
1个月
28.74%
increased by 2.16%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:43
参数估计
2010年3月19日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 315个交易日（约1.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.97，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约315天v = 3.97 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 34.1005 | 1.72* |
| αARCH | 0.0616 | 15.12*** |
| βGARCH | 0.9978 | 864.65*** |
| ν自由度 | 3.9684 | 10.63*** |
0.998
持续性315天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 34.1005 | 1.72* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0616 | 15.12*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9978 | 864.65*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.9684 | 10.63*** |
持续性:
0.998
半衰期:
315天
国际股票的其他GAS-GARCH学生T分布模型分析