德国莱茵金属股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
47.19%
decreased by 0.02%
1周
51.02%
increased by 3.81%
1个月
55.25%
increased by 8.04%
更新于2026年10月3日星期六 UTC 20:19
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年12月2日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4649 | 6.97*** |
| αARCH | 0.1296 | 1.74* |
| βGARCH | 0.6454 | 4.28*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -4.6870 | -4.65*** |
| γ2 | 5.6962 | 3.55*** |
| γ3 | 1.1228 | 0.97 |
| γ4 | -5.2586 | -4.48*** |
| γ5 | 4.3779 | 3.12*** |
| γ6 | -0.4658 | -0.33 |
| γ7 | -1.6458 | -1.26 |
| γ8 | 1.3817 | 1.08 |
| γ9 | -0.8989 | -0.76 |
0.775
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4649 | 6.97*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1296 | 1.74* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6454 | 4.28*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -4.6870 | -4.65*** |
| γ2 | 5.6962 | 3.55*** |
| γ3 | 1.1228 | 0.97 |
| γ4 | -5.2586 | -4.48*** |
| γ5 | 4.3779 | 3.12*** |
| γ6 | -0.4658 | -0.33 |
| γ7 | -1.6458 | -1.26 |
| γ8 | 1.3817 | 1.08 |
| γ9 | -0.8989 | -0.76 |
持续性:
0.775
半衰期:
3天
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