V-Lab
德国莱茵金属股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
45.05%
decreased by 0.42%
1周
48.37%
increased by 2.90%
1个月
52.14%
increased by 6.67%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:50
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2019年12月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 3个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.4619 | 6.92*** |
| αARCH | 0.1274 | 1.73* |
| βGARCH | 0.6527 | 4.33*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -4.7208 | -4.62*** |
| γ2 | 5.6867 | 3.51*** |
| γ3 | 1.2437 | 1.07 |
| γ4 | -5.3653 | -4.47*** |
| γ5 | 4.3603 | 3.04*** |
| γ6 | -0.3828 | -0.27 |
| γ7 | -1.6679 | -1.27 |
| γ8 | 1.3779 | 1.05 |
| γ9 | -0.9246 | -0.76 |
0.780
持续性3天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.4619 | 6.92*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1274 | 1.73* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6527 | 4.33*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -4.7208 | -4.62*** |
| γ2 | 5.6867 | 3.51*** |
| γ3 | 1.2437 | 1.07 |
| γ4 | -5.3653 | -4.47*** |
| γ5 | 4.3603 | 3.04*** |
| γ6 | -0.3828 | -0.27 |
| γ7 | -1.6679 | -1.27 |
| γ8 | 1.3779 | 1.05 |
| γ9 | -0.9246 | -0.76 |
持续性:
0.780
半衰期:
3天
国际股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析