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Avanza银行控股公共有限公司非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
35.06%
decreased by 1.93%
1周
37.57%
increased by 0.58%
1个月
46.16%
increased by 9.17%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:52
参数估计
2025年3月7日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.994 时，波动率冲击的半衰期为 108个交易日（约0.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.83 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约108天δ = 1.83 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3158 | 1.34 |
| αARCH | 0.2342 | 4.24*** |
| βGARCH | 0.7658 | 17.21*** |
| γ杠杆 | 0.2030 | 0.76 |
| δ幂 | 1.8303 | 3.72*** |
0.994
持续性108天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3158 | 1.34 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2342 | 4.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7658 | 17.21*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.2030 | 0.76 |
δ 幂 变换幂次 | 1.8303 | 3.72*** |
持续性:
0.994
半衰期:
108天
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