V-Lab
日本大林公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
30.42%
decreased by 0.46%
1周
31.34%
increased by 0.46%
1个月
33.30%
increased by 2.42%
更新于2026年9月20日星期日 UTC 00:00
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1242 | 7.45*** |
| αARCH | 0.1406 | 9.44*** |
| βGARCH | 0.7641 | 37.66*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0071 | -0.21 |
| γ2 | 0.0730 | 1.51 |
| γ3 | -0.1629 | -5.75*** |
| γ4 | 0.1725 | 6.27*** |
| γ5 | -0.1267 | -4.24*** |
| γ6 | 0.0763 | 2.58*** |
| γ7 | -0.0361 | -1.23 |
| γ8 | 0.0372 | 1.21 |
| γ9 | -0.0425 | -1.70* |
0.905
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1242 | 7.45*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1406 | 9.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7641 | 37.66*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0071 | -0.21 |
| γ2 | 0.0730 | 1.51 |
| γ3 | -0.1629 | -5.75*** |
| γ4 | 0.1725 | 6.27*** |
| γ5 | -0.1267 | -4.24*** |
| γ6 | 0.0763 | 2.58*** |
| γ7 | -0.0361 | -1.23 |
| γ8 | 0.0372 | 1.21 |
| γ9 | -0.0425 | -1.70* |
持续性:
0.905
半衰期:
7天
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