日本大林公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月26日 星期一的波动率预测
1天
25.93%
decreased by 0.90%
1周
27.78%
increased by 0.95%
1个月
31.49%
increased by 4.66%
更新于2026年10月25日星期日 UTC 05:25
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月3日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1351 | 7.54*** |
| αARCH | 0.1417 | 9.46*** |
| βGARCH | 0.7620 | 37.31*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0061 | -0.18 |
| γ2 | 0.0713 | 1.49 |
| γ3 | -0.1616 | -5.75*** |
| γ4 | 0.1715 | 6.28*** |
| γ5 | -0.1264 | -4.26*** |
| γ6 | 0.0765 | 2.61*** |
| γ7 | -0.0357 | -1.23 |
| γ8 | 0.0354 | 1.18 |
| γ9 | -0.0405 | -1.67* |
0.904
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1351 | 7.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1417 | 9.46*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7620 | 37.31*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0061 | -0.18 |
| γ2 | 0.0713 | 1.49 |
| γ3 | -0.1616 | -5.75*** |
| γ4 | 0.1715 | 6.28*** |
| γ5 | -0.1264 | -4.26*** |
| γ6 | 0.0765 | 2.61*** |
| γ7 | -0.0357 | -1.23 |
| γ8 | 0.0354 | 1.18 |
| γ9 | -0.0405 | -1.67* |
持续性:
0.904
半衰期:
7天
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