V-Lab
日本大成公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
34.89%
decreased by 1.70%
1周
35.73%
decreased by 0.86%
1个月
37.59%
increased by 1.00%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 23:44
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1236 | 7.56*** |
| αARCH | 0.1243 | 8.98*** |
| βGARCH | 0.7839 | 35.73*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0035 | -0.08 |
| γ2 | 0.0916 | 1.39 |
| γ3 | -0.1652 | -3.26*** |
| γ4 | 0.0531 | 1.14 |
| γ5 | 0.1018 | 2.27** |
| γ6 | -0.1616 | -3.21*** |
| γ7 | 0.1413 | 2.56** |
| γ8 | -0.0789 | -1.40 |
| γ9 | 0.0526 | 1.16 |
| γ10 | -0.0540 | -1.84* |
0.908
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1236 | 7.56*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1243 | 8.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7839 | 35.73*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0035 | -0.08 |
| γ2 | 0.0916 | 1.39 |
| γ3 | -0.1652 | -3.26*** |
| γ4 | 0.0531 | 1.14 |
| γ5 | 0.1018 | 2.27** |
| γ6 | -0.1616 | -3.21*** |
| γ7 | 0.1413 | 2.56** |
| γ8 | -0.0789 | -1.40 |
| γ9 | 0.0526 | 1.16 |
| γ10 | -0.0540 | -1.84* |
持续性:
0.908
半衰期:
7天
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