日本大成公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
35.23%
decreased by 1.69%
1周
36.17%
decreased by 0.75%
1个月
38.23%
increased by 1.31%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 19:29
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1267 | 7.57*** |
| αARCH | 0.1267 | 9.10*** |
| βGARCH | 0.7805 | 35.46*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0041 | -0.10 |
| γ2 | 0.0925 | 1.41 |
| γ3 | -0.1668 | -3.28*** |
| γ4 | 0.0578 | 1.23 |
| γ5 | 0.0945 | 2.09** |
| γ6 | -0.1549 | -3.04*** |
| γ7 | 0.1379 | 2.47** |
| γ8 | -0.0791 | -1.38 |
| γ9 | 0.0545 | 1.18 |
| γ10 | -0.0558 | -1.90* |
0.907
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1267 | 7.57*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1267 | 9.10*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7805 | 35.46*** |
样条系数
K=10
| γ1 | -0.0041 | -0.10 |
| γ2 | 0.0925 | 1.41 |
| γ3 | -0.1668 | -3.28*** |
| γ4 | 0.0578 | 1.23 |
| γ5 | 0.0945 | 2.09** |
| γ6 | -0.1549 | -3.04*** |
| γ7 | 0.1379 | 2.47** |
| γ8 | -0.0791 | -1.38 |
| γ9 | 0.0545 | 1.18 |
| γ10 | -0.0558 | -1.90* |
持续性:
0.907
半衰期:
7天
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